Een hacker is erin geslaagd de PSP firmware versie 2.60 (die net gereleased is door Sony) te kraken. Er zijn inmiddels al zelfgemaakte games op de besturingssoftware te spelen. Op dit moment zijn vrijwel alle versies al eens het slachtoffer geweest van een hack-actie. Toen echter bleek dat de grootste vooruitgang sinds tijden geboekt werd. Zo werd het OS gekraakt via het spel Grand Theft Auto Liberty Citiy Stories. Door gebruik te maken van de ‘Load Game’ functie kon dergelijke software geïnstalleerd worden op de handheld.
Het hacken van de PSP firmware wordt vooral gezien als een uitdaging en een demonstratie. Sony zou zich namelijk te veel bemoeien met de gebruikers van de handheld. Zo wil het concern niet dat er andere media afgespeeld wordt dan de toegestane standaard.
